Ensayo " CETES" El Banco de México es el agente financiero del Gobierno Federal y el IPAB por lo que se encarga de la colocación de sus títulos de deuda (Cetes, Bonos, Bondes y Udibonos, para el Gobierno Federal, y BPAs a distintos plazos para el IPAB). Para lo cual realiza subastas entre los diferentes intermediarios financieros, generalmente los martes para valores gubernamentales y los miércoles para los valores del IPAB.

Ensayo " CETES"
 El Banco de México es el agente financiero del Gobierno Federal y el IPAB por lo que se encarga de la colocación de sus títulos de deuda (Cetes, Bonos, Bondes y Udibonos, para el Gobierno Federal, y BPAs a distintos plazos para el IPAB). Para lo cual realiza subastas entre los diferentes intermediarios financieros, generalmente los martes para valores gubernamentales y los miércoles para los valores del IPAB.

Los Cetes pueden ser adquiridos directamente solo por instituciones financieras (Bancos, Casas de Bolsa, Sociedad de Inversión y Afores). Por el momento no es posible para una persona física participar en la subasta de valores gubernamentales si no es a través de dichas instituciones. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público actualmente evalúa un esquema que permita dicha participación.

La emisión de un valor se refiere a su registro como título de deuda, incluyendo sus distintas características como son valor nominal, plazo, tipo de rendimiento, etc. Para el caso de los valores objeto de oferta pública e intermediación en el mercado mexicano, este registro se lleva a cabo ante el Registro Nacional de Valores. Un título de deuda que haya sido emitido no necesariamente genera una obligación de pago, esto sucede hasta que el título es colocado (vendido) con algún inversionista. Así mismo, la colocación de títulos se puede hacer en distintos momentos, utilizando los valores de una misma emisión. Por ejemplo, cuando una emisión de Cetes que vence en 91 días se registra inicialmente, el Banco de México informa que se emitieron 50,000 millones de pesos de Cetes a 91 días. Digamos que de esta emisión se subastan 6,000 millones un martes y se colocan el día jueves. Esto quiere decir que quedarían 44,000 millones de Cetes emitidos y no colocados. Transcurridos 63 días, a esa misma emisión le quedarían 28 días para vencer por lo cual se podría utilizar para subastar y colocar valores a ese plazo. En ese caso el Banco de México informaría que subastó y colocó, por ejemplo, 4,500 millones de pesos en Cetes a 28 días, quedando un total de 39,500 millones de cetes emitidos y no colocados con un plazo remanente de 28 días.

La subasta primaria de valores gubernamentales (incluyendo los Cetes, Bonos, Bondes y Udibonos) se realiza generalmente todos los días martes. El intercambio de los títulos por dinero, es decir la colocación, se lleva a cabo los días jueves. Para títulos emitidos por el IPAB las subastas se hacen los miércoles y las colocaciones en jueves. 

Crédito de la banca comercial crece 8.7%

Crédito de la banca comercial crece 8.7%

La expansión del crédito al consumo impulsó la cifra de marzo a 3.13 bdp, dijo el Banco de México; el crédito a la vivienda avanzó 6.8% y el destinado a la actividad empresarial subió 6.9% Publicado: Lunes, 30 de abril de 2012 a las 12:36

CIUDAD DE MÉXICO (Reuters) — El financiamiento que entrega la banca comercial en México creció un 8.7% en marzo, en tasa real interanual, apoyado en una expansión del crédito al sector privado con énfasis en los préstamos al consumo, según datos oficiales publicados este lunes. El monto del financiamiento de la banca comercial alcanzó en el tercer mes del año a 3.13 billones de pesos (unos 240,540 millones de dólares), dijo el Banco de México en un reporte sobre agregados financieros de la segunda mayor economía de América Latina. La tasa de crecimiento de febrero había sido del 10.7%. El sector financiero mexicano, liderado por grandes nombres globales como los españoles BBVA y Santander, el estadounidense Citigroup y el británico HSBC, entre otros, es visto como sólido y bien capitalizado, pero con escasa penetración entre la población. El año pasado el financiamiento de la banca comercial cerró en el equivalente a un 20% del Producto Interno Bruto (PIB) mexicano, un dato poco halagüeño si se compara con vecinos regionales como Brasil y Chile. Algunos bancos, como el local Inbursa y Banamex, de Citigroup, están buscando incrementar su penetración en la población mexicana -caracterizada por un gigantesco sector informal- a través de sistemas de banca móvil diseñados para ser manejados desde los teléfonos celulares. El Banco de México, el banco central, dijo en su reporte que el crédito vigente al sector privado de la banca comercial reportó un crecimiento del 10.8% en el mes a tasa anual, mientras que los préstamos vigentes al consumo aumentaron en 19.7%. El crédito a la vivienda aumentó en 6.8% y el destinado a la actividad empresarial -el mayor segmento de lo destinado al sector privado- subió en 6.9%, agregó el reporte. El crédito a estados y municipios se redujo en un 0.7%. Por su parte, el financiamiento de la banca de desarrollo del país, que ofrece créditos hipotecarios, garantías a préstamos a la pequeña y mediana empresa y otros servicios, subió un 13.3% a 499,100 millones de pesos.

¿Conoce y sabe para qué sirve un buró de crédito? 

Frecuentemente oímos hablar de que a una persona determinada no se le otorgó un crédito bien por un banco, o bien por alguna casa comercial. Cuando la persona acude a la empresa o institución financiera en donde hizo la solicitud de su crédito, se encuentra con la noticia de que está boletinada en el Buró de Crédito. La persona sale toda desilusionada sin saber qué hacer y preguntándose qué es eso del Buró de Crédito. ¿QUÉ ES EL BURÓ DE CRÉDITO? Es una Sociedad de Información Crediticia orientada a integrar información sobre el comportamiento del crédito de las personas y de las empresas. A la fecha, sirve de marco de referencia para que las empresas comerciales, instituciones financieras, distribuidoras de automóviles (entre otras entidades), decidan respecto a otorgar o negar un crédito a quienes lo hubiesen requerido. En dicha sociedad se va integrando un expediente de todas y cada una de las personas (físicas o morales) que ya disfrutan o han disfrutado de un crédito, a fin de conocer su comportamiento liquidando sus adeudos. En esto también se incluye el que se cumpla el pago oportuno de las tarjetas de crédito. El principal objetivo de un Buró de Crédito es apoyar la actividad económica del país, proporcionado a las empresas toda aquella información que requieran, buscando facilitar el camino de la apertura de crédito a sus clientes, con lo que éstas podrán tener una mejor administración de su negocio, y evitar la generación de carteras vencidas, con lo que se verán limitadas en la liquidez, restándoles recursos que más tarde necesitarán para su crecimiento. ¿CÓMO OPERA UN BURÓ DE CRÉDITO? Sólo tienen autorización para proporcionar información sobre una persona o empresa, en los siguientes casos: Una persona o empresa que sea la titular del crédito, puede solicitar su historial de crédito, dándole información sobre el crédito de que se encuentre disfrutando.  La empresa a quien se le solicite un crédito, con autorización expresa de quien desea comprar un bien o requiera la prestación de un servicio, y vaya a hacer uso del crédito.    El Buró de Crédito no decide si se le debe o no otorgar el crédito a una persona o empresa, ni tampoco emitirá juicio alguno si la persona sea no sujeta de crédito, su función principal será proporcionar información sobre los créditos que se hubiesen otorgado y el comportamiento de pago del crédito usado por la persona o empresa. Los otorgantes de crédito que tienen contratado los servicios del Buró de Crédito son: Las instituciones bancarias, emisoras de tarjetas de crédito, arrendadoras financieras, empresas de financiamiento automotriz, las hipotecarias, tiendas departamentales (Sears, Liverpool, La Marina, Wall Mart, Soriana, entre otras), compañías de servicio de comunicación (Movi Star, Telcel, Iusacel).     Como todo organismo para operar, el Buró de Crédito no es la excepción respecto a que para su funcionamiento fuera legal, el Ejecutivo Federal tuvo que enviar un proyecto de ley, el cual fue aprobado por el Congreso de la Unión, según publicación en el Diario Oficial de la Federación de fecha 16 de enero 2002; habiendo sido modificado y actualizado, lo cual fue publicado en el Diario Oficial de la Federación del 23 de enero del 2004. LEY PARA REGULAR LAS SOCIEDADES DE INFORMACIÓN CREDITICIA Esta ley es la que regula la constitución y operación de las sociedades de información crediticia. Sus disposiciones son de orden público y de observancia general en el territorio nacional. Dentro de este tipo de Sociedades, está el Buró de Crédito. En esta misma ley se establece: Lo que es una base primaria de datos, la que estará conformada con la información que proporcionen directamente los usuarios a las Sociedades, considerando para cada tipo de créditos plazos que se deberán de cumplir, como sigue: 1. Para créditos de amortización de capital e intereses al vencimiento, a los treinta o más días naturales de que ocurra el vencimiento, 2. Para créditos con amortización única de capital al vencimiento, pero que tenga estipulado el pago de intereses periódicos, a los noventa o más días naturales de vencido el pago de los intereses respectivos;     3. Para créditos cuya amortización de capital e intereses haya sido pactada en pagos periódicos parciales, salvo los créditos hipotecarios para la vivienda y adquisición de bienes de consumo duradero, a los noventa o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivos; 4. Para créditos revolventes, como tarjetas de crédito y adquisiciones de bienes de consumo duradero, entre otros, cuando el cliente no haya realizado el pago requerido durante ciento veinte o más días naturales, y  5. Para los créditos de vivienda, a los ciento ochenta días o seis mensualidades posteriores a la fecha del vencimiento de la primera amortización no cubierta por el acreditado, o lo que resulte menor.    La base de datos primaria de las empresas se integrará con los ingresos o ventas anuales superiores a 17 millones de UDIS, así como con la relacionada con clientes con operaciones fraudulentas. Esta información se refiere a las obtenidas al cierre del ejercicio anterior al que se esté formulando la solicitud.     No se considerará que existe violación al Secreto Financiero cuando los usuarios proporcionen información sobre operaciones crediticias u otras de naturaleza análoga a las Sociedades, así como cuando éstas compartan entre sí información contenida en sus bases de datos o proporcionen dicha información a la Comisión Bancaria y de Valores. Tampoco se considerará que existe violación al Secreto Financiero cuando las Sociedades proporcionen dicha información a sus usuarios, o cuando la información sea solicitada por autoridad competente y tenga este tipo de atribuciones.  Como podrás darte cuenta estimado lector, siempre será importante conocer lo que es el tan llamado e invocado Buró de Crédito, pues el buen uso de la información que en sus bases de datos se ha generado, dependerá que las personas solicitantes de crédito, bien sea para comprar de un bien o contratar un servicio, deberá estar consciente de que si le llegara a ser negada su solicitud, quien se lo está negando deberá informarle oportunamente el por qué, y usted amigo tendrá la posibilidad de corroborar lo que le digan, consultando por Internet: www.burodecredito.com.mx, o bien llamando por teléfono al No. 01 800 640 7920.    Deseo que esta información sea útil para todas aquellas personas que ya están haciendo uso de crédito o que en su momento lo podrán hacer; deseo por igual que empecemos a tener una mejor cultura crediticia, porque sabiendo usar los financiamientos, tendremos la oportunidad de crecer empresarialmente hablando, y si los usuarios del crédito somos las personas, tendremos mejores cosas en nuestra casa, y sobre todo disfrutaremos de un mayor confort en nuestra vida.

Regiones socioeconómicas de México.

El INEGI tiene en su página un mapa interactivo de las regiones socioeconómicas de México, el cual es útil ya sea para estudios de Mercado, apoyo en investigaciones, o conocer que nivel de oportunidades tenemos en nuestro estado, municipio y colonia en comparación con los niveles que han alcanzado otras regiones.Los principales indicadores que se utilizaron para desarrollar este mapa de niveles socioeconómicos (anteriormente llamado mapa de niveles de bienestar en México) son: a) Infraestructura de la vivienda (agua entubada, luz, drenaje) b) Calidad de la vivienda (piso que no sea de tierra, material de las paredes y techos) c) Hacinamiento (Cuantos habitantes hay por cada habitación de la vivienda) d) Equipamiento en la vivienda (baños, calentadores a gas, refrigerador, televisión, teléfono, vehículos) e) Salud (Hijos sobrevivientes de mujeres de 20 a 34 años, porcentaje de derechohabientes a servicios de salud, porcentaje de gente mayor de 65 años con acceso a servicios de salud, porcentaje de personas menores de 18 años derechohabientes a servicios de salud y porcentaje de mujeres jefas de hogar derechohabientes a servicios de salud). f) Educación (Porcentaje a alfabetismo, asistencia a diferentes niveles escolares, promedios de escolaridad, y porcentaje de hogares donde el jefe tiene primaria completa o más). g) Empleo (porcentaje de población económicamente activa, mujeres ocupadas, niveles salariales, personas beneficiadas por los salarios) El mapa muestra como a Nivel Estado, el DF obtuvo la mayor calificación en sus indicadores y es el único que se encuentra en el primer estrato. Los tres estados más pobres del país ya conocidos por todos (Guerrero, Oaxaca y Chiapas) están en el último estrato. Aunque el INEGI hace la aclaración que no es un mapa de distribución de la riqueza ni está diseñado para, ni tiene el propósito de, medir pobreza, bienestar o marginación. Cabe resaltar que en cada uno de los siete estratos, ya sea de entidades federativas, de municipios o de AGEBs, se tiene tanto población pobre como no pobre; es un error interpretar a los estratos bajos como los estratos pobres o asociar a la población que concentran como una medida de pobreza. Lo que si es importante rescatar, es que es mucho más probable encontrar población calificada como pobre en los estratos bajos que en los altos. Quienes gusten consultar el mapa interactivo y analizar en que situación se encuentra su estado en comparación con los otros, o su municipio o localidad, pueden hacerlo desde esta liga ¿Y los mapas de pobreza? La metodología del Gobierno para medir la pobreza en México identifica tres tipos de pobreza, de acuerdo con el nivel de ingresos, la educación, el acceso a servicios básicos y de salud, la alimentación y la vivienda de la población: Pobreza alimentaria: es la población que cuenta con un ingreso per cápita insuficiente como para adquirir una alimentación mínimamente aceptable. Pobreza de capacidades: es la población que si bien puede cubrir sus necesidades mínimas de alimentación, cuenta con un ingreso per cápita insuficiente como para realizar las inversiones mínimamente aceptables en la educación y la salud de cada uno de los miembros del hogar. Pobreza patrimonial: es la población que si bien puede cubrir sus necesidades mínimas de alimentación, educación y salud, cuenta con un ingreso per cápita que no le es suficiente para adquirir mínimos indispensables de vivienda, vestido, calzado y transporte para cada uno de los miembros del hogar

La globalización

Luego de haber leído un comentario sobre un libro denominado "Cómo hacer que funcione la globalización", cuyo autor es el Premio Nobel de Economía Joseph E. Stiglitz, me trajo a la memoria lo que ha sido y sigue representando para la economía, la tan llevada y traída globalización. El haber estado tan cerca de los asuntos económicos a nivel mundial, lo colocó en un lugar privilegiado que le permitió observar las políticas macroeconómicas que en el último decenio se han aplicado al desarrollo de algunos países, y que supuestamente estaban encaminadas a la búsqueda del bienestar de sus poblaciones. Sin embargo, la realidad que dichas políticas, lo que han logrado es el crecimiento del distanciamiento entre los países más ricos y los más pobres. Lo que nos da a entender en sus diferentes escritos y obras publicadas, es que en los mercados se producen imperfecciones por el hecho de que éstos se mantienen en constante asimetría, debido a las diferencias entre las informaciones de que disponen el trabajador y el empleador, o el prestamista y el prestatario, o el asegurador y el asegurado. Lo anterior trata de explicar, desde un punto de vista diferente al del "equilibrio natural" del mercado, la razón de la existencia del desempleo, o porque los que necesitan créditos son a menudo quienes menos los obtienen. En nuestro país por ejemplo, los gobiernos que de una manera u otra han encaminado sus políticas de desarrollo bajo las normas de los organismos internacionales como FMI, el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo, la Organización para la Cooperación del Desarrollo Económico, la Organización Mundial del Comercio, lo que realmente se ha obtenido es una mejora en la macroeconomía, dando respuesta precisamente a dichos postulados, lo cual podemos ver en una inflación controlada, la devaluación dentro de límites aceptables, tasas de interés a la baja; pero desgraciadamente un crecimiento bajo, una tasa de desempleo en tasa alta. De hecho, la globalización llegó a nuestro país desde el ingreso al GATT (hoy OMC), se acentuó con la firma del Tratado del Libre Comercio para América del Norte (y todos los demás tratados que se han firmado en los tres últimos sexenios). Por consiguiente, el profesor Stiglitz nos dice que la globalización es que en todas las economías nacionales se encuentran en constante interacción, lo cual debería favorecer al crecimiento económico de los países menos desarrollados; pero para que ello sea posible, no basta con que las instituciones económicas supra-nacionales, se apliquen a proporcionar recetas de crecimiento, sino que éstas deben respetar las secuencias y los ritmos que exigen algunas economías con un débil grado de desarrollo. También se convierte en un crítico al atacar frontalmente, a la ideología neoliberal que supone el abandono de las ideas sobre el papel desempeñado por los estados en el fomento de las economías nacionales, tal como se propuso a partir del final de la II Guerra Mundial, lo que suponía que dichas economías deberían actuar conforme las leyes del libre mercado, según las cuales, la motivación del beneficio constituye la fuerza que dirige la economía hacia resultados eficientes. ¿Por qué la globalización que para algunos es una fuerza que ha producido tanto bien, se ha vuelto tan controvertida? Entre las ventajas que se pueden considerar se cuenta la disminución de una situación de aislamiento, experimentada por numerosos países en vías de desarrollo; esta posibilidad real de un intercambio entre éstos y otros desarrollados en un mercado internacional; la globalización ha permitido crecer a numerosos países mucho más rápidamente que en otras épocas; ha permitido, igualmente, que un número mayor de personas gocen en la actualidad de un mayor nivel adquisitivo, y de un nivel de vida muy superior al que habían disfrutado nunca, y ha brindado un mayor número de personas al acceso a un grado de conocimiento que sólo hace un siglo no era alcanzable, ni por los más ricos del planeta. Todo ello se debe a la facilidad que ahora se tiene al acceso a la información, tal como sucede con el Internet. Con estos puntos de vista muy breves, quiero dejar sembrada la inquietud sobre lo que la globalización ha sido para nuestro país. ¿Realmente sentimos que tenemos y disfrutamos de sus beneficios?

Dinero electrónico

10% del dinero todavía estaba en forma de billetes y monedas. Esto tenía que ser suprimido de manera tal de no despertar sospechas. Mientras la gente utilizara efectivo, estaría libre para comprar y vender como quisiera - la gente todavía tenía cierto control sobre sus propias vidas. Pero no era siempre seguro llevar billetes y monedas. Los cheques no eran aceptados fuera del país, y por lo tanto se buscó un sistema más conveniente. Fabian tenía de nuevo la respuesta. Su organización le dió a cada uno una tarjeta plástica que mostraba el nombre de la persona, la fotografía y un número de identificación. En cualquier lugar donde esta tarjeta fuera presentada, el comerciante telefoneaba a la computadora central para controlar el crédito. Si tenía crédito, la persona podría comprar lo que desee; hasta cierta cantidad. Al principio, a la gente se le permitió gastar una cantidad pequeña en crédito, y si esto se pagaba dentro del mismo mes, no se cobraba ningún interés. Esto estaba muy bien para el asalariado, pero ¿qué pasaría con los empresarios?. Ellos tenian que instalar maquinaria, fabricar las mercancías, pagar los salarios etc., vender todas sus mercancías y recién pagar el crédito. Si se excedían un mes, lo cargaban con un 1,5% por cada mes que la deuda era debida. Esto ascendía al 18% por año. Los empresarios no tenían ninguna opción mas que agregar el 18% sobre el precio de venta. Pero todo este dinero o crédito adicional (el 18%) no había sido prestado a nadie (no estaba en circulación). En todo el país los empresarios tenían la imposible tarea de pagar $118 por cada $100 que pidieron prestados - pero los $18 adicionales nunca habían sido creados en el sistema. No existían. Fabian y sus amigos aumentaron aún más su posición social. Eran mirados como pilares de respetabilidad. Sus declaraciones en finanzas y en economía eran aceptadas con convicción casi religiosa. Bajo la carga de impuestos cada vez más altos, muchas pequeñas empresas se derrumbaron. Licencias especiales eran necesarias para varias operaciones, de modo que las empresas restantes encontraran muy difícil participar. Fabian poseía y controlaba todas las compañías grandes que tenían centenares de subsidiarias. Éstos parecían estar en competencia unos con otros, sin embargo Fabian los controlaba a todos. Eventualmente, todos los otros competidores fueron forzados a cerrar . Los plomeros, los carpinteros, los electricistas y la mayoría de las industrias pequeñas sufrieron el mismo destino - fueron tragados por las compañías gigantes de Fabian que tenían protección del gobierno. Fabian quería que las tarjetas plásticas reemplazaran a los billetes y las monedas. Su plan era que cuando todos los billetes fueran retirados, sólo los negocios que usaran el sistema de tarjeta contra la computadora central podrían funcionar. Él planeó que eventualmente alguna gente perdería sus tarjetas y estaría entonces imposibilitada de comprar o vender nada hasta que que se hiciera una prueba de identidad. El quería imponer una Ley, que le daría el control total - una ley obligando a todos a tener su número de identificación tatuado en la mano. El número sería visible sólo bajo una luz especial, conectada a una computadora. Cada computadora estaría conectada a la computadora central gigante y así Fabian podría saber todo sobre todos.

Servicios públicos, impuestos, deuda publica.

Servicios públicos Uno por uno, el gobierno fue forzado a tomar estos servicios por su cuenta. Maestros, doctores y muchos otros se convirtieron en servidores públicos. Muy pocos estaban satisfechos de su trabajo en el Estado. Recibían un salario razonable, pero perdieron su identidad. Se convirtieron en pequeños engranajes de una maquinaria gigantesca. No había espacio para la iniciativa personal, muy poco reconocimiento para el esfuerzo, sus ingresos eran fijos, y sólo se ascendía cuando un superior se retiraba o moría. Impuestos Desesperados, los gobernantes decidieron pedir el consejo de Fabian. Lo consideraban muy sabio y parecía saber cómo resolver asuntos de dinero. Fabian los escuchó explicar todos sus problemas, y finalmente respondió, "Mucha gente no puede resolver sus problemas por sí mismos - ellos necesitan a alguien que lo haga por ellos. Seguramente ustedes estarán de acuerdo que la mayoría de la gente tiene el derecho a ser feliz y a ser provista con lo básico para vivir. Uno de nuestros grandes dichos es "Todos los hombres son iguales" - ¿No es cierto?" "Bien, la única manera de balancear las cosas es tomar el exceso de riqueza de los ricos y darla a los pobres. Introduzcan un sistema de impuestos. Cuanto más un hombre tiene, más debe pagar. Recojan los impuestos de cada persona según su capacidad, y dén a cada uno según su necesidad. Las escuelas y los hospitales deben ser gratuitas para los que no puedan permitírselos". Deuda pública Él les dio una larga charla sobre grandes ideales y acabó diciendo: "Oh, a propósito, no se olviden que me deben dinero. Han estado pidiendo prestado por mucho tiempo. Lo menos que puedo hacer para ayudar, es, como una atención para ustedes, que sólo me paguen el interés. Dejaremos el capital como deuda, solo paguen el interés". Salieron, y sin hacer mucho análisis sobre las filosofías de Fabian, introdujeron el impuesto graduado sobre la renta - cuanto más usted gana, más alta es su imposición fiscal. A nadie le gustó esto, pero, o pagaban los impuestos o iban a la cárcel. Los nuevos impuestos forzaron a los comerciantes nuevamente a subir sus precios. Los asalariados exigieron salarios más altos lo que causó que muchas empresas cerraran, o que sustituyeran hombres por maquinaria. Esto causó desempleo adicional y forzó al gobierno a introducir más esquemas de beneficencia y más seguros de desempleo.